- Con la admisión a cotización del programa EMTN de Banco Santander, el volumen de programas de pagarés y de bonos repatriados en los últimos años a BME se espera supere los 60.000 millones de euros.
- Las admisiones a cotización de valores de renta fija en los mercados españoles crecieron un 42% el año pasado hasta los 68.000 millones de euros, según datos de la CNMV.
El mercado de Renta Fija de BME, AIAF, ha admitido a negociación el Programa Euro Medium Term Note (EMTN) de Banco Santander para la emisión de valores de renta fija. Se trata del principal programa de emisión de obligaciones de la entidad y es mediante el cual Banco Santander obtiene la mayor parte de su financiación en el mercado de capitales europeo. Este programa supone una nueva repatriación de valores de renta fija a BME.
Es un programa continuado de emisión abierto en el volumen máximo a emitir y con el que Banco Santander podrá lanzar de forma flexible a lo largo de los próximos 12 meses distintas series de obligaciones senior ordinarias, ordinarias no preferentes y obligaciones subordinadas.
En este programa participan como Arranger Santander Corporate & Investment Banking, y los Dealers son Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Citigroup, Commerzbank, Crédit Agricole CIB , Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC, JP Morgan, Mizuho, Morgan Stanley, Natixis, Natwest , Nomura, Santander Corporate & Investment Banking, Société Générale Corporate & Investment Banking, UBS Investment Bank, Unicredit y Wells Fargo Securities.
Bank of New York Mellon, London Branch, actuará como Agente de Pagos principal de las emisiones que se realicen con cargo al programa. El despacho Linklaters, oficina de Madrid, ha asesorado legalmente a los bancos colocadores y A&O Shearman, oficina de Madrid, ha asesorado al emisor.
Banco Santander cuenta con ratings a largo plazo A, perspectiva estable, por Fitch Ratings; A1, estable, por Moody's; A+ , estable, de Standard & Poors ; A High, estable, por DBRS Morningstar; AA-estable, de Scope Ratings; AA-, estable, por JCR Japan; A, estable, por EthiFinance Ratings; y A+, estable, de GBB-Rating.
“El folleto de emisión ha sido registrado hoy en CNMV y en el Mercado AIAF. En la admisión a cotización de las distintas emisiones de bonos que se lancen con cargo al programa, desde BME, aplicaremos el nuevo esquema de verificación y admisión a cotización establecido tras la reforma de la Ley de los Mercados de Valores y Servicios de Inversión, lo que nos permite garantizar plenamente a los emisores de renta fija un mecanismo ágil, eficiente y competitivo que se ajuste a sus necesidades”, destaca Gonzalo Gómez Retuerto, director general de renta fija de BME.
Como consecuencia de las mejoras operadas sobre la regulación de los mercados de renta fija por parte de CNMV y de BME en los últimos años, desde 2019 se han producido repatriaciones de programas de emisión de pagarés y bonos de emisores españoles que anteriormente cotizaban en las bolsas de Dublín o Luxemburgo por un importe superior a 60.000 millones de euros.
Adicionalmente a Banco Santander, los emisores que han repatriado sus programas son: ENDESA (5.000 millones), ICO ( 30.000 millones de euros), Redeia (1.000 millones), Sacyr (350 millones), CAF (250 millones), AENA (3.000 millones), Masmovil- Euskaltel (200 millones), Prosegur Cash (400 millones), CIE Automotive (400 millones), Ence (200 millones) y Enagás (750 millones).
Esta repatriación del programa EMTN de Banco Santander confirma una tendencia resaltada en el último Informe Trimestral de Mercados de la CNMV que indicaba que las admisiones a cotización de valores de renta fija en los mercados de capitales españoles crecieron un 42% el año pasado hasta los 68.000 millones de euros.
Asimismo, la mejora de las condiciones para la admisión de las emisiones en España forma parte de los objetivos incluidos en el Informe elaborado por la OCDE para CNMV: “Capital Market Review of Spain 2024” y los grupos de trabajo conjuntos con la industria constituidos por el regulador y BME para el análisis y desarrollo de las recomendaciones del mismo.
Puedes consultar más información sobre los mercados de renta fija de BME en su página web.