- Con la admisión a cotización del programa EMTN de Banco de Sabadell, el volumen de programas de pagarés y de bonos repatriados en los últimos años a BME se espera supere los 84.700 millones de euros
- Las admisiones a cotización de valores de renta fija en los mercados españoles crecieron un 42% el año pasado hasta los 68.000 millones de euros, según datos de la CNMV
El mercado de Renta Fija de BME, AIAF, ha admitido a negociación el Programa Euro Medium Term Note (EMTN) de Banco de Sabadell para la emisión de valores de renta fija, que [es el principal] programa de emisión de bonos y obligaciones de la entidad. El programa cuenta con un importe nominal máximo de 20.000 millones y con él Banco de Sabadell podrá lanzar de forma flexible a lo largo de los próximos 12 meses distintas series de bonos y obligaciones senior ordinarias, ordinarias no preferentes y obligaciones subordinadas.
En este programa participan como Arranger Deutsche Bank, y los Dealers son Banco Sabadell, Barclays, BNP Paribas, BOFA Securities, Citigroup, Commerzbank, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC, Morgan Stanley, Natixis, Nomura, Société Générale Corporate & Investment Banking, UBS Investment Bank y Unicredit.
Bank of New York Mellon, London Branch, actuará como Agente de Pagos principal de las emisiones que se realicen con cargo al programa. El despacho A&O Shearman, oficina de Madrid, ha asesorado legalmente a los bancos colocadores y, Linklaters oficina de Madrid, ha asesorado al emisor.
Banco de Sabadell cuenta con calificaciones crediticias a largo plazo del Emisor es de A- con perspectiva positiva por S&P Global Ratings Europe Limited (“S&P”), Baa1 con perspectiva estable por Moody’s Investors Service España, S.A. (“Moody’s”) para deuda senior no garantizada, A- con perspectiva estable por Fitch Ratings Ireland Limited (“Fitch”) y A (low) con perspectiva estable por DBRS Ratings GmbH (“DBRS”).
“Agradecemos a Banco de Sabadell la confianza de registrar en el mercado de Renta Fija de BME, AIAF, su programa EMTN. Con esta nueva emisión, elevamos por encima de los 84.700 millones de euros el importe de los programas de bonos, pagarés y obligaciones repatriados en los últimos años procedentes de otros mercados internacionales. Es un gran paso adelante para seguir reforzando la competitividad y solidez de los mercados de capitales españoles”, explica Susana de Antonio, directora de Mercados Primarios de BME.
BME aplicará en la admisión a cotización de las emisiones que se lancen con cargo al programa el nuevo esquema de verificación y admisión a cotización establecido tras la reforma de la Ley de los Mercados de Valores y Servicios de Inversión, lo que permite garantizar a los emisores de renta fija un mecanismo ágil, eficiente y competitivo.
Como consecuencia de las mejoras operadas sobre la regulación de los mercados de renta fija por parte de CNMV y de BME en los últimos años, desde 2019 se han producido repatriaciones de programas de emisión de pagarés, bonos y obligaciones de emisores españoles que anteriormente cotizaban en las bolsas de Dublín o Luxemburgo por un importe superior a 84.700 millones de euros. De hecho, esta repatriación llega apenas dos meses después de la admisión a negociación en el mercado de Renta Fija de BME del programa EMTN de Santander, que el año pasado emitió con cargo a este programa 18.000 millones de euros.
Además de estas dos entidades bancarias, los emisores que han repatriado sus programas son: ENDESA (5.000 millones), ICO (30.000 millones de euros), Redeia (1.000 millones), Sacyr (350 millones), CAF (250 millones), AENA (3.000 millones), Masmovil- Euskaltel (200 millones), Prosegur Cash (400 millones), CIE Automotive (400 millones), Ence (200 millones) y Enagás (750 millones).
Esta repatriación del programa EMTN de Banco de Sabadell confirma una tendencia resaltada en el último Informe Trimestral de Mercados de la CNMV que indicaba que las admisiones a cotización de valores de renta fija en los mercados de capitales españoles crecieron un 42% el año pasado hasta los 68.000 millones de euros.
La mejora de las condiciones para la admisión de las emisiones en España forma parte de los objetivos incluidos en el Informe elaborado por la OCDE para CNMV: “Capital Market Review of Spain 2024” y los grupos de trabajo conjuntos con la industria constituidos por el regulador y BME para el análisis y desarrollo de las recomendaciones del mismo.
Puedes consultar más información sobre los mercados de renta fija de BME en su página web.