BME Clearing ofrece servicios de compensación centralizada de opciones sobre acciones e índices — estilo Americano, Europeo y sobre el IBEX 35 — dentro de su Segmento de Derivados Financieros, garantizando una gestión del riesgo eficiente y transparente.
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ACTIVO SUBYACENTE
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Un Futuro mini sobre IBEX 35 del mismo vencimiento. |
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NOMINAL DEL CONTRATO
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En cada momento, el nominal del contrato se obtiene multiplicando la cotización del futuro Mini IBEX 35 por 1 €. |
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ESTILO DE LA OPCIÓN |
Europea (se ejerce sólo en la Fecha de Ejercicio). |
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TIPOS DE OPCIÓN |
De compra (Call) y de venta (Put). |
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VENCIMIENTOS |
Estarán abiertos a negociación, compensación y liquidación: · Los diez vencimientos más próximos del ciclo trimestral Marzo-Junio-Septiembre-Diciembre. · Los dos vencimientos mensuales más próximos que no coincidan con el primer vencimiento del ciclo trimestral. · Los vencimientos del ciclo semestral Junio-Diciembre no incluidos anteriormente hasta completar vencimientos con una vida máxima de cinco años. |
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FECHA DE VENCIMIENTO |
Tercer viernes del mes de vencimiento. |
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FECHA DE EJERCICIO |
La fecha de Vencimiento. |
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FECHA DE LIQUIDACIÓN DEL CONTRATO |
Primer Día Hábil posterior a la Fecha de Vencimiento. |
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EJERCICIO |
Automático para todos los Contratos que aporten beneficio a su tenedor. |
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ÚLTIMO DÍA DE NEGOCIACIÓN |
La fecha de Vencimiento. |
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PRECIOS DE EJERCICIO |
En puntos enteros del Futuro mini sobre IBEX 35. Para los contratos con vencimiento superior a dos meses, los Precios de Ejercicio terminarán en centena exacta; para los contratos con vencimiento inferior a dos meses, los Precios de Ejercicio podrán terminar en 50 o en centena exacta. |
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FORMA DE COTIZACIÓN DE LAS PRIMAS |
En puntos enteros del Futuro mini sobre IBEX 35, con una fluctuación mínima adecuada según la cotización del Activo Subyacente y/o las necesidades del mercado, lo que se establecerá por Circular. La fluctuación mínima podrá ser distinta en Operaciones negociadas directamente entre Miembros. |
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FLUCTUACIÓN MÁXIMA DE LAS PRIMAS |
No existe. |
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LIQUIDACIÓN DE LAS PRIMAS |
Primer Día Hábil posterior a la fecha de la Transacción. |
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LIQUIDACIÓN DE LAS COMISIONES |
Primer Día Hábil posterior a la fecha de la Transacción. |
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GARANTÍAS |
Variable en función de la cartera de Opciones y Futuros (ver apartado Cálculo de Garantías). Se suministrarán antes del inicio de la sesión del Día Hábil siguiente a la fecha del cálculo. |
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HORARIO DE SUBASTA |
Desde las 8:30 a.m. hasta las 9:00 a.m. |
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HORARIO DE MERCADO |
Desde las 9:00 a.m. hasta las 5:35 p.m. |
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Para más información consulte las Condiciones Generales de Derivados Financieros de Negociación en MEFF y las de Compensación y Liquidación en BME Clearing.
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ACTIVO SUBYACENTE
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Acciones de las Sociedades que se indiquen por Circular. |
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NOMINAL DEL CONTRATO
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100 acciones por contrato. Por tanto, el precio de un contrato de opciones sobre acciones con una Prima, por ejemplo, de 1,27 euros será: 100 x 1,27 = 127 euros. Debido a operaciones societarias, algunos contratos tienen temporalmente en algunos vencimientos un nominal distinto a 100 acciones por contrato. |
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ESTILO DE LA OPCIÓN |
Americana, se pueden ejercer cualquier día hábil hasta la Fecha de Vencimiento. |
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TIPOS DE OPCIÓN |
Call (opción de compra). Esta opción da a su comprador el derecho a comprar y a su vendedor la obligación a vender el activo subyacente, al precio de ejercicio y hasta la fecha de vencimiento a cambio del pago para el comprador o el cobro para el vendedor de una prima. Put (opción de venta). Esta opción da a su comprador el derecho a vender y a su vendedor la obligación a comprar el activo subyacente, al precio de ejercicio y hasta la fecha de vencimiento a cambio del pago para el comprador o el cobro para el vendedor de una prima. |
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VENCIMIENTOS |
Estarán abiertos a negociación, compensación y liquidación:
Los cuatro vencimientos más próximos del ciclo trimestral Marzo-Junio-Septiembre-Diciembre. Adicionalmente podrán introducirse a negociación contratos del ciclo trimestral hasta diez vencimientos y del ciclo semestral hasta una vida máxima de cinco años. |
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FECHA DE VENCIMIENTO |
Tercer viernes del mes de vencimiento. |
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FECHA DE EJERCICIO |
Cualquier día hábil hasta la Fecha de Vencimiento, incluida. |
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FECHA DE LIQUIDACIÓN DEL CONTRATO |
En la fecha de Ejercicio se realizarán las compraventas de acciones, que se liquidarán en el plazo que les corresponda. |
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EJERCICIO |
El Ejercicio se comunicará a MEFF RV conforme al procedimiento establecido en las Condiciones Generales, en su caso, tal como se desarrolle y especifique por Circular, generándose la correspondiente operación bursátil de contado el mismo día del Ejercicio. La asignación de ejercicios se hará de forma proporcional, y se les comunicará a los afectados de acuerdo a los procedimientos y horarios que se establezcan por Circular. |
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ÚLTIMO DÍA DE NEGOCIACIÓN |
La fecha de Vencimiento. |
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PRECIOS DE EJERCICIO |
Los Precios de Ejercicio vendrán establecidos por las Condiciones Generales, excepto cuando haya habido ajustes al Precio de Ejercicio. |
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FORMA DE COTIZACIÓN DE LAS PRIMAS |
En euros por acción, con una fluctuación mínima de 1 céntimo de euro. |
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FLUCTUACIÓN MÁXIMA DE LAS PRIMAS |
No existe. |
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LIQUIDACIÓN DE LAS PRIMAS |
Primer Día Hábil posterior a la fecha de la Transacción. |
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LIQUIDACIÓN DE LAS COMISIONES |
Primer Día Hábil posterior a la fecha de la Transacción. |
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GARANTÍAS |
Variable (ver circular "Parámetros a utilizar para el cálculo de garantías diarias"). Se suministrarán antes del inicio de la sesión del Día Hábil siguiente a la fecha del cálculo. |
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HORARIO DE SUBASTA |
Desde las 8:30 a.m. hasta las 9:00 a.m. |
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HORARIO DE MERCADO |
Desde las 9:00 a.m. hasta las 5:35 p.m. |
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ACTIVO SUBYACENTE
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Acciones de las Sociedades que se indiquen por Circular. |
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NOMINAL DEL CONTRATO
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100 acciones por contrato. Por tanto, el precio de un contrato de opciones sobre acciones con una Prima, por ejemplo, de 1,27 euros será: 100 x 1,27 = 127 euros. Debido a operaciones societarias, algunos contratos tienen temporalmente en algunos vencimientos un nominal distinto a 100 acciones por contrato. |
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ESTILO DE LA OPCIÓN |
Europea, solo se pueden ejercer en la Fecha de Vencimiento. |
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TIPOS DE OPCIÓN |
Call (opción de compra). Esta opción da a su comprador el derecho a comprar y a su vendedor la obligación a vender el activo subyacente, al precio de ejercicio y hasta la fecha de vencimiento a cambio del pago para el comprador o el cobro para el vendedor de una prima. Put (opción de venta). Esta opción da a su comprador el derecho a vender y a su vendedor la obligación a comprar el activo subyacente, al precio de ejercicio y hasta la fecha de vencimiento a cambio del pago para el comprador o el cobro para el vendedor de una prima. |
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VENCIMIENTOS |
Estarán abiertos a negociación, compensación y liquidación:
Los cuatro vencimientos más próximos del ciclo trimestral Marzo-Junio-Septiembre-Diciembre. Adicionalmente podrán introducirse a negociación contratos del ciclo trimestral hasta diez vencimientos y del ciclo semestral hasta una vida máxima de cinco años. |
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FECHA DE VENCIMIENTO |
Tercer viernes del mes de vencimiento. |
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FECHA DE EJERCICIO |
La fecha de Vencimiento. |
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FECHA DE LIQUIDACIÓN DEL CONTRATO |
En la fecha de Ejercicio se realizarán las compraventas de acciones, que se liquidarán en el plazo que les corresponda. |
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EJERCICIO |
El Ejercicio se comunicará a MEFF RV conforme al procedimiento establecido en las Condiciones Generales, en su caso, tal como se desarrolle y especifique por Circular, generándose la correspondiente operación bursátil de contado el mismo día del Ejercicio. La asignación de ejercicios se hará de forma proporcional, y se les comunicará a los afectados de acuerdo a los procedimientos y horarios que se establezcan por Circular. |
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ÚLTIMO DÍA DE NEGOCIACIÓN |
La fecha de Vencimiento. |
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PRECIOS DE EJERCICIO |
Los Precios de Ejercicio vendrán establecidos por las Condiciones Generales, excepto cuando haya habido ajustes al Precio de Ejercicio. |
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FORMA DE COTIZACIÓN DE LAS PRIMAS |
En euros por acción, con una fluctuación mínima de 1 céntimo de euro. |
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FLUCTUACIÓN MÁXIMA DE LAS PRIMAS |
No existe. |
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LIQUIDACIÓN DE LAS PRIMAS |
Primer Día Hábil posterior a la fecha de la Transacción. |
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LIQUIDACIÓN DE LAS COMISIONES |
Primer Día Hábil posterior a la fecha de la Transacción. |
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GARANTÍAS |
Variable (ver circular "Parámetros a utilizar para el cálculo de garantías diarias"). Se suministrarán antes del inicio de la sesión del Día Hábil siguiente a la fecha del cálculo. |
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HORARIO DE SUBASTA |
Desde las 8:30 a.m. hasta las 9:00 a.m. |
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HORARIO DE MERCADO |
Desde las 9:00 a.m. hasta las 5:35 p.m. |
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